En termes de Hedge Fund, le fait de réaliser des profits domine : l’opérateur utilise un fonds spéculatif et des techniques de gestion non traditionnelles. En réalité, dans le monde des affaires, cette activité est plutôt réservée aux professionnels en investissements.
Le concept
Les Hedge Funds sont une forme de gestion alternative, au même titre que le private equity (investissement direct dans des entreprises). Ce type de gestion poursuit d’autres objectifs et dispose d’autres moyens financiers. Les Hedge Funds utilisés sont faiblement positionnés et assument aussi bien le risque de baisse que le risque de hausse. La situation dépend de la stratégie de l’opérateur concerné. L’objectif de cette mesure consiste à réduire les risques.
Les déclinaisons et les positions des Hedge Funds
Les Hedge Funds offrent un vaste panel de possibilités pour mettre en œuvre leur politique d’investissement. Ils peuvent utiliser une multitude d’instruments financiers lors de l’achat et de la vente. Le Long Short Equity est l’une de ces possibilités, qui consiste à acheter des titres sous-évalués. Ils peuvent également prendre une position courte lorsqu’un titre est suracheté. D’autres options de fonds spéculatifs sont basées sur des produits dérivés, l’arbitrage de taux d’intérêt et l’effet de levier.
L’effectivité des Hedge Funds
Pour être effectifs, les Hedge Funds ont recours à des effets de levier considérables, allant jusqu’à l’ordre 7. Cela se traduit par un investissement 7 fois plus important que la somme accordée. Ces fonds ont également le pouvoir d’opérer sur tout type de marché : obligations, actions, devises, métaux précieux, matières premières…). Ils sont adaptés aux investissements des particuliers grâce à leur petite quantité en liquidités. Quelques-uns comme le Moneta Long Short ou le R-Co OPAL Long/Short Global F EUR sont accessibles à tous.
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